新能源“双雄”之一的风电，有哪些远虑与近忧？
2023-03-28 13:49
锦缎
关注
本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。 2020年，我国正式提出“双碳目标”。展望未来三、四十年，可再生能源将逐渐主导整个能源体系，最终形成风、光、水、核、氢多能互补的能源格局。尤其是风电、光伏将占据能源体系的半壁江山，堪称新能源“双雄”。
图13：风电产业链构成，资料来源：锦缎研究院整理
在前文中，我们提到风机正在往大型化发展，齿轮箱、电机、轮毂、叶片等核心零部件相应的需要更大规格，而大型机组所适配的零部件产能相对稀缺。头部企业具备更强的上游资源整合和生产制备能力，在风电机组大型化浪潮的推动下，龙头企业在大型风机市场的主导权将更加稳固，如明阳智能（SH：601615）、金风科技（SZ：002202）、东方电气（SH：600875）等。
另外，随着海上风电的兴起，其配套的塔筒与海缆业务将享受最大的增量。先讨论下塔筒，同样装机容量，海上塔筒需要的基础、管桩、导管架的用量成倍的增加，相对陆上塔筒，海上塔筒的业务量增加3倍之多。
而海缆可以类比于海上特高压，分为有场内和送出海缆两种。场内是连接线，普遍使用35KV－66KV，风机大型化后电压升高；送出电缆目前主流220KV，如果以后做到深远海使用400－525KV左右的柔性直流。可以预见的是，海缆的用量和价值量都会同步提升。在资本市场上，东方电缆（SH：603606）已经涨了一轮。
当然，还有叶片、轴承等诸多零部件的增量，以及运营商的成长空间，限于篇幅这里不作更多探讨。
最后需要注意下的是，鉴于风电行业曾在2015年出现“抢装潮”和2017年出现“低谷”，在本次“抢装趋势”过后，可能会透支未来1－2年的一些需求，市场短期对风电的过度追捧可能会带来波动的加剧。
分享
声明：
本文由入驻维科号的作者撰写，观点仅代表作者本人，不代表OFweek立场。如有侵权或其他问题，请联系举报。
图片新闻
发表评论
请输入评论内容...
请输入评论/评论长度6~500个字
暂无评论
暂无评论